紅酒投資，另一種理財(cái)和生活方式
對(duì)于普通投資者而言，通常意義上的理財(cái)，往往只限于股票、債券、基金等金融理財(cái)品。葡萄酒，尤其是紅酒投資，近幾年也悄然走入人們的視野，憑借其獨(dú)特的投資收藏價(jià)值，成為了另一種理財(cái)和生活方式。
紅酒投資：稀缺性決定其價(jià)值
普通人往往將紅酒的功能局限于餐桌上，殊不知紅酒也有很好的收藏與投資價(jià)值。投資級(jí)別的紅酒必須首先具備長(zhǎng)期陳年的特點(diǎn)，其次是其稀缺性。一般的紅酒存放時(shí)間均為2至5年，超過(guò)此期限如不飲用會(huì)影響其品質(zhì)。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，值得投資的頂級(jí)紅酒僅占全球產(chǎn)量的0.1%，其存放期限可超過(guò)10年。這些紅酒均為世界頂尖五大酒莊出品，五大酒莊均在法國(guó)波爾多，分別為拉菲(Chateau Lafite Rothschild)、奧比昂(Chateau Haut-Brion)、拉圖(Chateau Latour)、木桐(Chateau Mouton Rothschild)和瑪歌(Chateau Margaux)。頂級(jí)紅酒通常供不應(yīng)求，產(chǎn)量小而需求大，加上期酒也有銷售，上市的現(xiàn)貨紅酒數(shù)量更少，稀缺性決定了投資級(jí)紅酒的投資價(jià)值。
紅酒指數(shù)：05年至今回報(bào)率113%
Liv-ex 500 Fine Wine Index ( 麗芙500種最好的紅酒指數(shù) )
紅酒投資的基準(zhǔn)要觀察兩個(gè)指數(shù)，分別是倫敦就業(yè)交易所的Liv-ex 500 Fine Wine Index(麗芙500種最好的紅酒指數(shù))和Liv-ex 100 Fine Wine Index(麗芙100種最好的紅酒指數(shù))，其中100種最好的紅酒指數(shù)Liv-ex 100最為投資者關(guān)注。Liv-ex 100指數(shù)由5種酒類產(chǎn)品所組成，其中波爾多(Bordeaux)葡萄酒占指數(shù)比重91.7%，香檳占4%，勃根地(Burgundy)占2.6%，意大利占1.1%，羅納占0.6%。指數(shù)的成分，反映不同產(chǎn)地酒品的投資價(jià)值；由于全球變暖及相關(guān)種植科技的發(fā)展，澳大利亞、美國(guó)加州以及中國(guó)等地都有能力制造頂級(jí)佳釀，但波爾多五大酒莊的美酒依然是酒中翹楚。
Liv-ex 100 Fine Wine Index ( 麗芙100種最好的紅酒指數(shù) )
自2005年以來(lái)，倫敦酒類交易所的 Liv-ex 100指數(shù)一路上揚(yáng)，經(jīng)歷了08年金融危機(jī)后截至2009年4月份，指數(shù)回報(bào)率為113%(圖1)。同期道指跌幅為-23.8%，大宗商品CRB指數(shù)跌幅 -20.7%，也許只有黃金107%的回報(bào)率可以和紅酒媲美。
紅酒投資最簡(jiǎn)單的方式就是購(gòu)買(mǎi)頂級(jí)名酒收藏
投資者參與紅酒投資方式方法有很多，最簡(jiǎn)單的一種就是購(gòu)買(mǎi)頂級(jí)名酒收藏。和股票類似，一般名酒的一級(jí)市場(chǎng)普通投資者參與難度較高，而從現(xiàn)有的品牌紅酒及拍賣(mài)會(huì)上購(gòu)買(mǎi)程序較為方便。這種投資方法對(duì)專業(yè)知識(shí)要求很高，投資者只有從紅酒的品種到鑒別方法以及投資細(xì)節(jié)等方方面面做到知根知底，才能做一筆劃算的投資。首先要購(gòu)買(mǎi)好年份的頂級(jí)紅酒，不同年份的佳釀價(jià)格及價(jià)值差別很大，第二要盡量多買(mǎi)，二級(jí)市場(chǎng)上的單瓶酒不易售出，如果能夠?qū)①?gòu)得的整箱酒置于良好的保存狀態(tài)下，會(huì)有10%左右的升值空間。第三是要把握景氣周期，雖然紅酒不像周期性行業(yè)一樣有明顯的波峰與低谷，但購(gòu)買(mǎi)時(shí)機(jī)還是相當(dāng)重要的。
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【作者：李青融 Levia 筆名 / 青融煉金），目前就職于中國(guó)北方金銀業(yè)有限公司（CNI ）】
